コア投資戦略ファンド（成長型）

このファンドは、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式を採用しており、三井住友トラスト・アセットマネジメント自身やフィデリティ投信、日興アセットマネジメントなどの内外の運用会社が運用するファンドに投資する仕組みです。

このファンドの、目標配分比率は株式31%、債券28.3％、リート11％などとなっています。成長型は、株式、リート、コモディティへの投資割合が純資産総額の75%以下になるように制限がかかっています。8月末時点の実際のアロケーションも目標配分比率から大きく外れていません。このファンドの投資先のファンドにはアクティブファンドとパッシブファンドが混在しています。つみたてNISAの投資対象ファンドには指定されていません。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、3.7%、7.9％（いずれも年換算）となっています。東証株価指数（TOPIX）と比較するとリスク、リターンはともに下回っています。TOPIXとの相関係数は0.83です。野村アセットマネジメントが運用する野村世界6資産分散投信(分配コース)とシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれもこのファンドが下回っています。

※ 2023年9月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドの魅力は、投資先のファンドが35本もあり充実しており、そして、それらのファンドはすべて一流の運用会社によって運用されている点だと思います。アクティブファンドもパッシブファンドも含まれていて、QUICKのファンドスコアは「8」（最高10）と高く、リスクはTOPIXの3分の1～3分の2程度と低く抑えられています。Wealth Advisorの総合レイティングは「★★★」です。

運用パフォーマンス（シャープレシオ・ソルティノレシオ）は比較した「野村世界6資産分散投信(分配コース)」に及んでいません。おそらく、リスク水準は同程度だと思いますが、このファンドの方がリターンが低くなっています。その理由は、信託報酬の高さにあると思います。運用会社にとって、運用マネージャーの“いいとこ取り”ができるファンド・オブ・ファンズですが、どうしても、コストがかさんでしまうという欠点もあります