キャッシュフロー表、シニアライフ、相続、資産運用、投資信託、生命保険
投資信託分析レポート「ファンドのMIRAI」では、8つのバランス型ファンドファンドを分析して、毎月レポートを発行しています。2019年4月のファンドの成績（騰落率）は下記のようになりました。
セゾン投信が設定・運用する「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」の運用成績が良かったことがわかります。「ファンドのMIRAI」の一部を抜粋しておきます。
4月に、このファンドのパフォーマンスがよかったのは、ひとえに米国市場が良かったからです。このファンドは、米国の株式や債券に対する投資ウェイトが大きいことが特徴なのです。
ドイツに投資ウェイトを大きくしているファンドはありませんので、「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」のパフォーマンスが一番良くなりました。
資産運用は、貯まったお金を運用するのではなく、お金を貯めるため に運用すると考えるとよいでしょう。運用の利回り、積立金額、積立 期間この3 つがわかれば、積み立てられる金額を試算することができ ます。そして、シニア世代になると資産運用には取り崩すという機能 が加わります。家計の不足分と相続を考えながらの運用になります。
資産運用には、貯めたお金を取り崩していく過程も存在します。現役世 代の場合、「〇〇歳までに（△△年で）いくら貯める」ということが目標に なると思いますが、その先には、シニア世代で貯めたお金を取り崩してい くという過程が存在します。積み立てる前に、すべてを考えることは無理 なのですが、積立が終了する前後から、取り崩すプランも考えておく必要 があります。この過程で考えておきたいことは、
ということです。
この過程で一番難しいのは、取り崩す期間の設定です。『人生100 年時代』だからという理由で取り崩す期間が長くなると、取り崩す金額がとても少なくなります。
たくさんのお金を遺して亡くなることになったら、ひょっとして、相続 の問題にも影響を与えるかもしれません。もし、投資信託の形で、証券会社や銀行にお金が残ってしまうと、残された遺族は、そのお金を相続分割 協議が成り立つまで使うことはできません。そうなると、生命保険で残しおいた方が有利なのです。取り崩す期間の設定は、自分があと何年生き るかという問題であり、その人の体調や考え方に左右される事項です。
『リタイアしてから、まとまったお金を手にして資産運用を始めてみよう』というのは危険すぎます。資産を積み立てる過程でリスクを理解して、その後で、貯まった資産を計画的に取り崩していくことが大切です。そのためには、運用のしくみやリスクを理解しておくことが大切です。
現在では、大学などでお金について学ぶ機会が増えています。知識を身につけたら、社会人になって積立を通じて資産運用を継続し、リタイアした後は、積み立てたお金を計画的に取り崩していくというのが理想です。資産運用は長期戦なのですね。
この記事は、「投資信託エキスパートハンドブック」のリメイク版の一部です。
