カテゴリー: ファンドのMIRAI

このファンドは、りそなアセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。運用は、パッシブ運用が採用されており、ベンチマークとしているのは、TOPIX、MOMURA-BPI総合などの指数などを合成した指数です。
年1回収益分配金が支払われる仕組みですが、設定来、分配金が支払われた実績はありません。NISAではつみたて枠も成長投資枠にも投資対象ファンドになっています。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、9.44%、9.67％（いずれも年換算）となっています。東証株価指数（TOPIX）と比較すると、リスク・リターンとも下回っています。TOPIXとの相関係数は0.87程度になっています。三井住友DSアセットマネジメントが運用する「三井住友・ＤＣ年金バランス50（標準型）」とシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれも、このファンドが下回っています。

※ 2025年2月時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドのアピールポイントは、ポートフォリオのバランスの良さでしょう。国内株式と国内債券への投資割合を加えると50%、さらに、国内リートを加えると60%になります。日本で暮らす投資家が、為替リスクをできるだけ抑えて、それでも外国の株式等にも一定程度投資したいと考えたときに到達するようなポートフォリオになっていることです。

気を付けたい点は、信託報酬（年率0.2145%）がそれほど安くない点です。比較した「三井住友・ＤＣ年金バランス50（標準型）」も同程度の信託報酬ですが、このファンドが設定されたのは2017年、2005年に設定された「三井住友・ＤＣ年金バランス50（標準型）」とは少し差があります。同時期に設定された、三菱UFJアセットマネジメントが運用する「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」は、年率0.143%になっています。

このファンドは、大和アセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。運用は、パッシブ運用が採用されており、ベンチマークとしているのは、NYSE FANG+ Index（指数）です。この指数は、メタ・プラットフォームズ、アマゾン・ドット・コム、ネットフリックス、アルファベット、アップル、、マイクロソフト、ブロードコム、ネットフリックス、サービスナウ、クラウドストライクの10銘柄に同じウェイトで加重した指数です。年1回収益分配金が支払われる仕組みですが、設定来、分配金が支払われた実績はありません。NISAではつみたて枠も成長投資枠にも投資対象ファンドになっています。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、34.01%、27.73％（いずれも年換算）となっています。東証株価指数（TOPIX）と比較すると、リスク・リターンとも大きく上回っています。TOPIXとの相関係数は0.48程度になっています。三菱UFJアセットマネジメントが運用する「ｅＭＡＸＩＳ 先進国株式インデックス」とシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれも、このファンドが上回っています。

※ 2024年12月時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドのアピールポイントは、直近のパフォーマンスが良いことに加えて、NISAの成長投資枠のみならず“つみたて投資枠”の対象ファンドになっていることでしょう。パッシブ運用は「アアクティブ運用に比べてコストが安い」という点も投資家の後押しをしていると思われます。2024年の年間リターンが53.5%で、2023年に至っては70%を超える年間リターンになっているので注目を浴びているのでしょう。

気を付けたい点は、ファンドの銘柄数が10銘柄ということです。分散投資の効果が十分に活かされるためには、30～40銘柄が欲しいところです。また、組み入れられている銘柄は、米国のテクノロジー関連の銘柄が中心になっていることです。これらの銘柄に良い環境の時は大きなリターンが期待できますが、市場環境によってはすべての銘柄が値を下げることもあり得るポートフォリオになっていることは知っておいたほうがよいでしょう。パッシブ運用といっても、バランス型ファンドのように債券を含めた合成指数に連動するケースと、このファンドのように一部の株式に連動するケースでは特性が異なることを理解したいですね