ＬＯＳＡ長期保有型国際分散インデックスファンド

このファンド（ＬＯＳＡ長期保有型国際分散インデックスファンド）は、PayPayアセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。PayPayアセットマネジメントは、YahooやLINEを配下に持つZホールディングスの運用会社です。ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式を採用しており、バンガード社が運用するファンドに投資する仕組みです。

このファンドの投資目標は、『低コストで、実質的に世界各国の様々な資産に分散投資する』ことです。資産クラスへの配分は、信託財産の純資産総額に対し株式55％、債券35％、ＲＥＩＴ10％を目安としています。

決算は年1回です。直近の分配金は、1万口当たり0円になっています。また、設定来、分配金は支払われていません。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、7.99%、11.43％（いずれも年換算）となっています。セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（競合ファンド）と比較するとリスク・リターンともにはこのファンドが高くなっています。TOPIXとの相関は0.81と案外高い数値になっています。

実質的な手数料は年0.6235％程度になっています。この水準は、競合ファンド（年0.56％±0.02％程度）と比較すると若干高くなっています。

※ 2022年4月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドは、「Ｒ＆Ｉ ファンド大賞 2022」の投資信託 10 年部門において、「優秀」と評価されたファンドです。ちなみに、ファンドの資料によれば、2021年には、NISA部門において「最優秀」、10年部門において「優秀」と評価されています。

ファンドの運用成績は、それほど悪くありませんが、競合ファンドと比較すると少しパフォーマンスは劣るようです。これは、信託報酬等のコストが影響しているのかもしれません。コスト高になる理由は2つあります。一つはREITや新興国諸国へ投資する場合、投資先のファンドの信託報酬が高いこと、もう一つは、競合ファンドに比べて運用会社への信託報酬が大きくなっていることです。競合ファンドとの手数料の差は0.04%（4ベーシスポイント）がなくなれば、ファンドの魅力度はさらに増すかもしれません。