ファンドの特徴

このファンド（Ｙｊａｍプラス！）は、国内外の株式を主要な投資対象としに投資するタイプのアクティブ運用ファンドです。運用会社はアストマックス投信投資顧問です。この会社の株式の過半はヤフー株式会社が保有しています。運用において、特徴的なのは、AIを活用してビッグデータを解析して、株価を予測して投資をするという手法を採っているところです。コアとなるAIを使った株価分析はYahooの子会社であるマグネマックス・キャピタル・マネジメント社に委託しています。国内外の株式に投資するとありますが、第5期末の運用報告書を見ても海外の株式に投資していません。実質的に、国内株式に投資するファンドです。分配金については設定来支払われていません。分配方針は、「毎決算期に収益の分配を行なう方針」とありますから、少し目論見書に記載している内容とずれています。

ファンドは2016年12月に設定されたばかりのファンドです。したがって、モーニングスター社の評価もまだありませんし、ファンドが表彰を受けたという実績もないようです。

購入時手数料の上限は3.3%です。購入時手数料の上限は高い設定です。信託財産留保額はありません。信託報酬は1.012％ですから、アクティブ運用の株式ファンドとしては平均的な費用設定になっています。

※ 2019年11月末時点の情報で記入しています

ファンドへのコメント

ポートフォリオ

マザーファンドで、182銘柄程度の日本株式を保有（2019年5月時点）

運用体制

アストマックス投信投資顧問が運用

アクティブ/パッシブ

アクティブ運用

販売会社

京都銀行、イオン銀行、SBI証券、七十七銀行など

資産残高の推移

ファンドは2016年12月に設定。2018年1-3月ごろに、純資産総額が大きく伸び、2018年夏ごろからは300億円で横ばいで推移し、2019年11月末では288億円になっています

購入時手数料

購入時手数料は3.3%（上限）

信託報酬

1.012％（年額）

収益分配金

毎決算期に収益の分配を行なう方針です。ただし、基準価額の水準や市場動向等を勘案して収益の分配を行なわない場合もあります。

このファンドに対するコメント

外貨建て資産に投資した場合には為替ヘッジすると目論見書にありますから、原則として、日本の株式に投資するファンドと考えておけばよいでしょう。目論見書等には、AI、ビッグデータ、モテ期予測などの言葉が並んでいますが、2019年10月末の上位保有銘柄は、HONDA、トヨタ、ファーストリテイリング、エーザイ、第一生命となっており、なんとなく、単なる大型株ファンドのイメージを受けます。

設定期以来のパフォーマンスを見ても、確かに、TOPIXを上回る運用成績になっているのですが、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン（毎月値動きを追っているファンドです）と比較すると、明らかに運用成績は下回っています。

AIを用いた解析モデルが予測能力があるのかどうかを含めて、あと数年、運用履歴を検証する必要があるのかもしれません。