HSBC ワールド・セレクション（成長コース）

このファンドは、HSBCアセットマネジメント株式会社が運用するバランス型ファンドで、ファンド・オブ・ファンズ方式が採用されているファンドです。このファンドは、HSBC自身やブラックロックの運用するファンドなどに投資する仕組みです。投資先のファンドにはアクティブ運用型のファンドもパッシブ運用型のファンドも含まれます。基本配分比率の変更はは年に1回行われ、週次で基本配分比率からの乖離を見直す仕組みです。また、このファンドはリスク目標（8%~11%）を公表しています。
NISAでは、「つみたて投資枠」、「成長投資枠」が利用できるファンドです。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、3.99%、9.06 ％（いずれも年換算）となっています。東証株価指数（TOPIX）と比較すると、リスクもリターンも低い水準になっています。TOPIXとの相関係数は0.72程度になっていますので、相関は高くないといえるでしょう。セゾン投信株式会社が運用する「セゾン・グローバルバランスファンド」と比較すると、シャープレシオ、ソルティノレシオともにこのファンドが下回っています。
※ 202６年9月時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドは、NISAつみたて枠投資の対象ファンドになっていることから積み立て投資で利用できるファンドだと思います。そして、インデックス投資一辺倒でないところもこのファンドの魅力かもしれません。機動的市資産配分を変えたり、アクティブ運用のファンドに投資したりすることに魅力を感じる投資家には、向いているファンドといえるでしょう。

気を付けたいポイントは、外貨建て資産への投資に為替ヘッジをかけていることです。競合ファンドとの比較でリターンがかなり劣後していますが、これは為替ヘッジのコストの影響であると考えられます。為替コストは金利差ですから、日本のように低金利の国からヘッジをかけると相応のコストが発生します。為替ヘッジをしていない場合、円安が進むと邦貨建てのリターンは上昇します。円安が進んだ近年、特に、リターンの差がついたと考えられます。為替ヘッジが有効な時期と、逆効果になってしまう時期があることを理解しておきましょう。