カテゴリー: 資産運用

このファンドは、りそなアセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。このファンドのほか、リスク・リターンの異なる安定型、安定成長型の2つのタイプのファンドが存在します。ファンドは、ファミリーファンド方式を採用しており、りそなアセットマネジメント自身が運用するマザーファンド（ＲＭ国内債券マザーファンドほか9ファンド）に投資する仕組みです。マザーファンドの一部（海外REIT）は、マッコーリー・アセット・マネジメントが実質的に運用する仕組みになっています。

このファンドの、基準的資産配分は、国内債券3.8%、海外債券（ヘッジあり）3.8%、海外債券（ヘッジなし）0.8%、新興国債券4.6%、国内株式9.2%、先進国株式54.9%、新興国株式9.2%、国内リート4.6%、海外リート9.2%となっています。年1回収益分配金が支払われる仕組みですが、設定来収益分配金が支払われた実績はありません。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、11.67%、12.41％（いずれも年換算）となっています。東証株価指数（TOPIX）と比較するとリスク、リターンともに下回っています。TOPIXとの相関係数は0.83です。三菱UFJアセットマネジメント株式会社が運用するｅＭＡＸＩＳ バランス（８資産均等型）とシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれもこのファンドが上回っています。

※ 2023年12月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

このファンドに対するコメント

このファンドは、りそなアセットの運用するマザーファンドを上手に組み合わせて作りだしたファンドです。資産配分比率の見直し（リバランス）は、年1回と明記されていますが、安定的に資金が流入するのであれば、流入資金の各資産クラスへの割り当てを変更することで、基本配分比率は維持できると思われます。

NISA関連では、つみたて枠、成長枠ともに対象ファンドになっています。『ファンドへの投資で老後資金を確保したい』と考えている投資家にとっては、①収益分配金も支払われない、②ノーロード（購入時手数料がない）である、③信託報酬が安い④分散投資ができているという4つの条件をすべて満たしているので、投資対象の候補に挙げてもよいのではないでしょうか。

ファンドのパフォーマンスも良好だと思うのですが、意外に販売会社が少ないのは、ノーロードであるというのが理由なのかもしれません。購入時手数料は、販売会社にすべて入ってくるお金なので、販売会社にとっては、ノーロードでは手数料収入をあげることができないのです。