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2021年まで、ひとり親世帯のみなさま向けにFP3級講座をさせていただいていましたが、2022年から、FP3級に加えて、FP2級も担当させていただくことになりました。動画での配信に重点を置いてFP2級の講義を開始したのですが…結構、大変でした。動画を編集する技術も、動画を撮る技術も勉強させられました。

今年も、昨年同様に、FP2級と3級の講座を担当させていただく予定です。もう少しバージョンアップさせて、より合格につながる講座を担当したいと思っています。講座の様子はこちらです。

2021年の年末にかけて、初めて、金融機関向け通信教育のテキストの執筆をさせていただきました。2022年になって、『原稿料を含め投下資金は回収できている』と編集から教えていただき安堵しています。2022年も、同じように資産運用がテーマの通信教育の教材の作成に参加させていただいています。リリースされましたら、ブログ等でお知らせいたしますので、興味がある方は受講していただければ幸いです。

保険関係者向けの専門紙「インシュアランス」での連載は10年目に入ります。ありがたいことに、テーマ選びから、執筆の内容まで、すべて任せてもらえています。私が関与している、資産運用や保険、福祉（高齢・障がい）の分野から、テーマを選んで執筆するのは、ちょっと楽しい瞬間です。

ライフプランニング統合ソフト「FP-MIRAI」は、コロナのまん延で、長期間、講座をお休みさせていただいている状況ですが、今年は復活させたいと考えています。動画を作成するとともに、大阪と名古屋で講座を再開できるよう努力します。

家計分析を中心にしたソフト「KAKEI-MIRAI」は、開発要望が出ています。今年早々に手を付ける必要がありそうです。

ファンドの特徴

このファンドは、野村アセットマネジメント株式会社が運用する、国内外の株式投資するファンドです。このファンドは、ボトムアップ運用を採用しているため、ポートフォリオの基本比率は存在しません。2022年11月末現在、米国株式に63％、ドイツ・スイス株式にそれぞれ6％弱投資するポートフォリオになっています。

ファンドは、ファミリーファンド方式を採用しており、このファンドは、グローバル・バリュー・オープン・マザーファンドへの投資を通じて国内外のDR（預託証券）を含む株式に投資する仕組みです。なお、同じマザーファンドに投資するファンドとして、グローバル・バリュー・オープン（確定拠出年金向け）があります。

過去5年の履歴からリスクを計算すると約16.5%です。もちろん、リスクは低くない水準ですが、日本株式やほかの外国株式に投資するファンドと比較して、著しく大きなリスクになっているわけではありません。バリュー投資の定義は明確にされているわけではありませんが、配当利回りを重視することを目論見書等で伝えています。直近1年のファンドの収益分配金は、1万口当たり1,200円になっており、2022年12月末時点の基準価額で割って分配金利回りを計算すると、約6%になります。

※ 2022年11月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

ポートフォリオ

2022年11月末時点のポートフォリオは、国地域別配分は米国62.9％、ドイツ5.8％、スイス5.7％、日本3.6％、業種別配分は、医療品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス11.1%、ソフトウェア・サービス8.7%などです。

運用体制

野村アセットマネジメント、ノムラ・アセット・マネジメント UK リミテッド

アクティブ／パッシブ

アクティブ運用

販売会社

野村證券、十六銀行、福岡銀行、SMBC日興証券、労働金庫連合会など

資産残高の推移

ファンドは2003年1月に設定。設定以後、リーマンショック前後まで80億円ほどの純資産総額で横ばいに推移しましたが、その後、40億前後の純資産総額で横ばいになり、2020年6月ぐらいから右肩上がりで資産が増加に転じています

購入時手数料等

3.3％以内で販売会社が定める率

信託財産留保額

基準価額に対して0.3%

信託報酬

年1.672%（税込み）

収益分配金

収益分配金は、5月と11月に支払われます。金額は一定ではなく、運用会社が市況等を勘案して定められます。2022年は1,200円、2021年は1,100円、2020年は600円（いずれも1万口当たり年額）でした。

このファンドに対するコメント

運用を再委託するノムラ・アセット・マネジメント UK リミテッドに対する報酬は0.4%と安くない水準です。そのため信託報酬は年率で1.672%（税込み）で高くなっています。販売会社や販売経路によっては、3.3％もの購入時手数料を取られることもあります。

ただし、直近の運用成績を見ると、日本株式全体と比較しても、外国株式に投資するパッシブ運用ファンドと比較しても、それらを凌駕する運用成果を上げていることは事実です。マザーファンドの投資先を見ると、マイクロソフト、アップル、ジョンソン・エンド・ジョンソン、台湾セミコンダクター（TSMC）などの大型優良銘柄がずらりと並んでいます。