セゾン資産形成の達人ファンド

ファンドの特徴

このファンドは、セゾン投信株式会社が運用するファンドです。ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式を採用しており、バンガード、コムジェスト、スパークスなどの内外の運用会社が運用するポートフォリオに投資する仕組みです。
このファンドの特徴は、国内外の株式分散投資することですが、基本配分比率などは示されていません。このファンドは、投資先のファンドのレベルでも、資産配分のレベルでもアクティブ運用のファンドですが、つみたてNISAの投資対象ファンドに指定されています。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、10.34%、18.12%(いずれも年換算)となっています。東証株価指数(TOPIX)と比較するとリスク、リターンはともに上回っています。TOPIXとの相関係数は0.78です。相関はあまり高くないといえるでしょう。同じ会社が運用するセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれもこのファンドが下回っています。


2023年8月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

ポートフォリオ

2023年7月末時点のポートフォリオは、米国株式42%、欧州株式26%、日本株式12%、新興国株式19%になっています

運用体制

セゾン投信株式会社

アクティブ/パッシブ

アクティブ運用

販売会社

滋賀銀行、大和証券、ゆうちょ銀行など

資産残高の推移

ファンドは2007年3月に設定。設定以後、ファンドの純資産残高は、ほぼ右肩上がりで増加しています。2023年7月末には約2708億円の純資産残高になっています

購入時手数料等

0%(ノーロード)

信託財産留保額

0.1%

信託報酬

年1.34%±0.2%程度

収益分配金

設定来、収益分配金が支払われた実績はありません

このファンドに対するコメント

このファンドと、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを比較すると、このファンドは株式に100%投資して、アクティブ運用を目指すファンド。セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドは、株式と債券に50%ずつ投資して、パッシブ運用を目指すファンドと区別することができます。しかし、一般の投資家にはなかなかその区別は難しいのではないでしょうか。リスクとリターンの比較でもわかるように、このファンドはセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドより、リターンは少しだけ高く、リスクはかなり高くなっています。

ファンドの運用成績が悪いとは思いませんが、よろしくない点を指摘しておくと、信託報酬が高いことです。その理由は明らかで、投資先のファンドで0.85%前後の信託報酬を取っていることです。同じバンガード社でも、このファンドの投資する米国オポチュニティファンドは年0.85%の運用管理費を取り、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドが投資するバンガード・500・インデックス・ファンドでは年0.03%の運用管理費になっていることは知っておくべきでしょう。

 

世界経済インデックスファンド

野村世界6資産分散投信(成長コース)

HSBC ワールド・セレクション (安定成長コース)

三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン(椰子の実)

のむラップ・ファンド(やや積極型)

ダイワファンドラップ ヘッジファンドセレクト

ひふみプラス

グローバル・バリュー・オープン

JP4資産均等バランス

のむラップ・ファンド(普通型)

トレンド・アロケーション・オープン

楽天資産形成ファンド

東京海上・円資産バランスファンド(毎月決算型)

ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド

のむラップ・ファンド(積極型)

LOSA長期保有型国際分散インデックスファンド

ファイン・ブレンド(毎月分配型)

シュローダーYENターゲット(1年決算型)

野村世界6資産分散投信(成長コース)

BNYメロン・リアル・リターン・ファンド Bコース(為替ヘッジなし)

DCニッセイワールドセレクトファンド(標準型)

eMAXIS 最適化バランス(マイ ストライカー)

スカイオーシャン・コアラップ(成長型)

世界経済インデックスファンド

セゾン資産形成の達人ファンド

マネックス資産設計ファンド<育成型>

JP4資産バランスファンド 成長コース

ピクテ・マルチアセット・アロケーション
・ファンド(クアトロ)

グローバル財産3分法ファンド(毎月決算型)

GW7つの卵

結い2101

アライアンス・バーンスタイン・財産設計 2040

投資のソムリエ

たわらノーロード バランス(8資産均等型)

リスク抑制世界8資産バランスファンド
(しあわせの一歩)

野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信
(通貨選択型)米ドルコース(毎月分配型)

eMAXISバランス(8資産均等型)

のむラップ・ファンド(普通型)

トレンド・アロケーション・オープンの投資戦術と資産運用の推移

世界経済インデックスファンド

ファンドの特徴

このファンドは、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社が運用するファンドです。ファンドは、ファミリーファンド方式を採用しており、三井住友トラスト・アセットマネジメントが運用する子ファンドに投資する仕組みです。
このファンドの特徴は、国内外の株式・債券に分散投資することですが、新興国への投資割合が比較的大きくなっています。ファンドには基本配分比率が決まっていますが、年ごとに基本配分比率が見直しされることがあります。2023年2月末の基本配分比率は、株式と債券に等分に配分するものになっており、新興国の株式・債券へは35%投資する仕組みになっています。

このファンドは、R&Iファンド大賞2023のバランス型(標準)部門において「優秀ファンド賞」を受賞しているファンドです。

運用パフォーマンスについては、過去5年間のデータからリターンとリスクを推定すると、それぞれ、7.27%、10.59%(いずれも年換算)となっています。東証株価指数(TOPIX)と比較するとリスクは低く、リターンは大きく上回っています。TOPIXとの相関係数は0.82です。セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとシャープレシオ、ソルティノレシオを比較すると、いずれもこのファンドが下回っています。


2023年7月末時点で入手可能な情報に基づいて記入しています

ポートフォリオ

基本ポートフォリオは、国内株式・債券、各35%、先進国株式・債券各27.5%、新興国株式・債券各17.55%になっています

運用体制

三井住友トラスト・アセットマネジメント

アクティブ/パッシブ

パッシブ運用

販売会社

三井住友信託銀行、SMBC日興証券、荘内銀行、京都信用金庫など

資産残高の推移

ファンドは2009年1月に設定。設定以後、2011年2月には純資産残高が700億円弱まで右肩上がりで増加。その後、400億円前後で横ばいに推移。2023年6月末には約331億円の純資産残高になっています

購入時手数料等

2.2%(荘内銀行 5000万円未満)

信託財産留保額

0.1%

信託報酬

年率0.55%

収益分配金

設定来、収益分配金の支払い累計額は60円(1万口当たり)ですので、ほぼ収益分配金は支払われていないといってもよいでしょう

このファンドに対するコメント

このファンドは、R&Iファンド大賞2023で受賞し、また、数多くの金融機関で取り扱われているファンドです。パッシブ運用のファンドで、TOPIXと比較しても、パフォーマンスが優れているので分散投資をするには適したファンドといえるでしょう。つみたてNISAの投資対象ファンドにもなっています。

ベンチマークの指数の構成上の問題なのでしょうが、新興国株式は、中国(オフショア・香港)、韓国、台湾など東アジア諸国のウェイトが高くなっています。債券は、ブラジル、メキシコ、南アフリカ、タイ、インドネシアなど世界各国の新興国の国債に投資しているイメージです。

表彰を受けているファンドなのでパフォーマンスはよいのですが、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと比較すると、新興国に対する投資の見方が異なります。特に、このファンドは新興国債券に17.5%投資しており、セゾンのファンドは全く投資していません。

 

野村世界6資産分散投信(成長コース)

HSBC ワールド・セレクション (安定成長コース)

三井住友・アジア・オセアニア好配当株式オープン(椰子の実)

のむラップ・ファンド(やや積極型)

ダイワファンドラップ ヘッジファンドセレクト

ひふみプラス

グローバル・バリュー・オープン

JP4資産均等バランス

のむラップ・ファンド(普通型)

トレンド・アロケーション・オープン

楽天資産形成ファンド

東京海上・円資産バランスファンド(毎月決算型)

ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド

のむラップ・ファンド(積極型)

LOSA長期保有型国際分散インデックスファンド

ファイン・ブレンド(毎月分配型)

シュローダーYENターゲット(1年決算型)

野村世界6資産分散投信(成長コース)

BNYメロン・リアル・リターン・ファンド Bコース(為替ヘッジなし)

DCニッセイワールドセレクトファンド(標準型)

eMAXIS 最適化バランス(マイ ストライカー)

スカイオーシャン・コアラップ(成長型)

世界経済インデックスファンド

セゾン資産形成の達人ファンド

マネックス資産設計ファンド<育成型>

JP4資産バランスファンド 成長コース

ピクテ・マルチアセット・アロケーション
・ファンド(クアトロ)

グローバル財産3分法ファンド(毎月決算型)

GW7つの卵

結い2101

アライアンス・バーンスタイン・財産設計 2040

投資のソムリエ

たわらノーロード バランス(8資産均等型)

リスク抑制世界8資産バランスファンド
(しあわせの一歩)

野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信
(通貨選択型)米ドルコース(毎月分配型)

eMAXISバランス(8資産均等型)

のむラップ・ファンド(普通型)

トレンド・アロケーション・オープンの投資戦術と資産運用の推移