資産運用を行う~その4

資産運用を行う

ファンドを探せ

表1.1.11 に計算した結果を示しましたが、このファンドの期待リター ンは4.1%です。私たちは、図1.16 の収支見通しを立てたとき、ファンドのリターンを5% と見積もっていました。そこで、リスクのある資産のリ ターンを4.1%と修正して、収支見通しを再計算することにしましょう。

計算の結果は、図1.19 に示すとおりです。資産残高は、それほど減少しないことがわかります。これはなぜかといえば、修正が5.0% から4.0% と小幅なものにとどまったこと、そして、資産運用をしている割合が、 全体の資産の20%にとどまっていることが原因です。いずれにしても、 eMAXISバランス(8 資産均等型)を使って、資産の一部を運用すれば、 余裕を持った生活が送れそうですね。

図1.19 支出を含めた将来の収支見通し~その7

資産運用を行う~その3

資産運用を行う

ファンドを探せ

月次の騰落率のデータがそろうことにより、私たちは、式1.3 のように、 期待リターンと予想リスクを想定することができます。

ここで、n はサンプルを抽出した月数を、rfはファンドの年換算期待リ ターンを、σfはファンドの年換算予想リスクを表しています。

実際のファンドを使って計算していましょう。「eMAXIS バランス(8 資産均等型)」というファンドについて、2014 年10 月から2019 年9 月ま での5 年間のデータを使って計算してみましょう。

表1.5 ファンドのリスクとリターン

 

期待リターン

予想リスク

eMAXIS バランス
(8 資産均等型)

4.1%

9.1%