キャッシュフロー表、シニアライフ、相続、資産運用、投資信託、生命保険
「FP-MIRAI倶楽部 主要ファンド分析レポート」を、有料会員のみなさまに送付させていただきました。このレポートは、ライフプランニング統合ソフト「FP-MIRAI」のユーザーのみなさまに、毎月送付しているものです。
レポートには、厳選された8つのファンド（投資信託）とその運用成績の分析が掲載されています。
2017年9月末時点をベースに考えると、
①フィデリティ・ジャパン・オープンが最も運用成績がよかった（過去3年間のシャープレシオで比較）
②国内債券とJ-REIT（日本の不動産投資信託）は、過去1年、マイナスのリターン（利回り）であった
③日本最大のファンド、ゼウス（アセットマネジメントOne株式会社が運用する米国のREITに投資するファンド）は、1年前と比較して4千億円以上運用資産残高が減っている
ということがわかります。
北朝鮮関連の緊張感の高まりが株式市場にマイナスの影響。SP500はわずかに値を上げたがDOWは値下がり。国債と金は値上がり。OPEC参加国の会合がウィーンで開催されるということで原油価格は上昇。金属価格は北朝鮮の問題と中国の格下げから値を下げる。欧州市場では日曜日にドイツの総選挙を控えてDAXは横ばい
北朝鮮問題の緊張からVIX指数が上昇。安全資産として国債や原油が上昇。株式市場ではアップル、FB、マイクロソフトなどのテクノロジー関連が軟化し市場全体も軟調。欧州市場ではドイツのメルケル政権が勝利したものの極右勢力の勢力の拡大によりユーロは軟化。ドイツ株式は上昇。フランス市場では幾分軟化。金融株が弱く、ヘルスケア、エネルギー、産業株が強かった
米国では安全資産から資金が戻ってきて、国債、金、日本円などが低下。イエレンFRB議長は、金融引き締めは極めて緩やかと発言。市場は好感し小型株を中心に価格上昇。テクノロジー株もリバウンド。欧州では、原油価格の上昇からロイヤルダッチなどの大手石油関連株が上昇。ネスレは株主からの要求もあり初めて利益率の目標を設定。株価は上昇。
米国ではトランプ政権の減税プランが年内に法制化される見通しとなり、イエレンFRB議長も12月に利上げに前向きな発言をしたことから、米ドルが上昇しイールドは低下。株式市場は景気の好転に伴い収益が期待できる銀行株・テクノロジー株を中心に値を上げた。SP500は史上最高値を更新し、小型株も堅調。欧州でも、金利高、インフレ高、証券化価格高を目指す、”トランプフレーション”が好感され、銀行株がけん引して市場は上昇
投資家はトランプ政権の減税プランを様子見ではあるが、小型株を中心に市場は値上がりし、Russell2000は0.5%上昇し、SP500も史上最高値を更新。ただし、PEレシオで見るとSP500もRussell2000もすでに割高感がある。セクターではヘルスケアが、銘柄ではマクドナルドが上昇
